Thursday 22 February 2018

Estratégia de negociação brent


Comércio de petróleo bruto.
O petróleo bruto é um produto de petróleo que ocorre naturalmente, comumente usado na produção e fabricação de energia. Normalmente, é comprado com a intenção de ser refinado em usos diários, como diesel, gasolina, óleo de aquecimento, combustível para aviação, plásticos, cosméticos, medicamentos e fertilizantes. Como tal, seu preço tem um impacto dramático na economia global. É negociado em grandes volumes em todo o mundo.
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O preço do petróleo é um fator econômico global crítico, o que significa que o comércio é influenciado por preocupações políticas e comerciais. Em geral, os preços mais altos do petróleo tendem a prejudicar o crescimento econômico, pois isso aumenta as despesas de viagem e de transporte, o que aumenta as pressões inflacionárias. Se o preço do petróleo permanecer alto durante um longo período, o custo dos produtos a jusante, como plásticos e fertilizantes, também são afetados.
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O que isso significa, do ponto de vista de um comerciante, é que, quando o preço do petróleo é alto e permaneceu alto há algum tempo, os produtores de petróleo tomam medidas para reduzir o preço. Grupos como a Organização dos Países Exportadores de Petróleo ou a OPEP concordam com a desaceleração da produção e os importadores reduzem as compras. Então, um comerciante tem que assistir a momentos em que um alto preço do petróleo atinge a "resistência" e leia as notícias com cuidado para ver quando ficar curto.
Mas, ter um baixo preço do petróleo por um período prolongado também não é um fator inequivocamente positivo para a economia global. Quando o preço do petróleo permanece baixo por muito tempo, as empresas que exploram e exploram petróleo não podem aumentar o capital que precisam encontrar e produzir o suficiente. Como uma oferta suficiente de petróleo é essencial para a segurança econômica de todos nós, é fundamental que essas empresas possam continuar seu trabalho.
Então, o que acontece, quando o preço permanece baixo por um longo período de tempo, é que os importadores intensificam as compras e grupos como a OPEP reduzem a produção - eles não se importam em vender a preços baixos de qualquer maneira. Mais uma vez, o comerciante tem que observar esses momentos de "suporte", e agir em conformidade.
Mas há outros eventos que devem ser observados ao negociar petróleo. A insegurança geopolítica quase sempre tem um efeito direto sobre o preço da commodity. Guerra, ou a ameaça de conflito, vai empurrar o preço do petróleo. Da mesma forma, se houver instabilidade política que afete um importante produtor de petróleo - e isso acontece muito, tantos são países em desenvolvimento - eleições ou outras mudanças políticas nesses países também podem aumentar o preço.
O comerciante também tem que estar ciente do efeito desestabilizador que a produção de petróleo de xisto nos EUA teve no preço global do petróleo. A indústria ainda está tentando se adaptar às grandes mudanças que essa tendência está impondo a ela.
Como o petróleo realmente é negociado?
Os futuros de petróleo bruto são contratos padronizados, negociados em bolsa, nos quais o comprador do contrato concorda em receber, do vendedor, uma quantidade específica de petróleo bruto (por exemplo, 1000 barris) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura. As plataformas de Forex agora fornecem maneiras para você trocar os futuros do petróleo, sem realmente ter que trocar os futuros eles próprios, evitando assim a necessidade de finalmente receber o petróleo, o que é um concomitante do comércio de futuros.
De acordo com o padrão mundial, existem duas principais classificações de petróleo bruto, e diferentes plataformas trocam cada uma. O petróleo dos EUA é referido como o West Texas Intermediate (WTI) e o petróleo do Reino Unido, chamado petróleo Brent Blend. O WTI é considerado leve com baixo teor de enxofre, é usado comumente nos EUA. A densidade de luz associada a menos impurezas torna o óleo WTI um óleo cru doce, o que significa que tem baixa densidade e é mais econômico para refinar e transportar. Normalmente, para demonstrar o seu valor, eleva-se mais alto em um dólar ou dois para o Brent. A mistura de Brent, embora não tão leve quanto a WTI, seja um resíduo doce e contenha aproximadamente 0,37% de enxofre. Sendo refinado no noroeste da Europa, é usado na produção de gasolina e destilados médios.
É possível trocar ambos os óleos brutos em diferentes plataformas de forex. O comércio de petróleo bruto na plataforma forex pode ser um pouco diferente da negociação em outras commodities. Algumas plataformas simplesmente trocam CFDs em petróleo, e então você troca o contrato exatamente como você faria com um par de moedas. O petróleo geralmente é negociado em relação ao dólar, já que os contratos de futuros do petróleo têm sempre um preço em dólares.
Você encontrará, em sua plataforma forex, um par de negociação como OIL / USD ou às vezes CLD / USD. Você pode ir longo ou curto neste par, assim como você faria outros pares.
O que faz o comércio de petróleo bruto um tanto diferente dos outros pares é que o mercado está limitado pelo tempo em algumas plataformas. As horas de negociação do petróleo são limitadas entre as 02:00 e as 21:00 horas de Londres em algumas plataformas, pois essas plataformas oferecem acesso a contratos específicos de comprador / vendedor e não a CFDs.
Da mesma forma, algumas plataformas utilizam contratos para o petróleo que possuem datas de validade e o comerciante deve estar ciente de que mantê-los por muito tempo levará a que eles sejam transferidos para o novo preço do contrato.
Por exemplo, no horário de vigência 12:00 GMT, o preço de fechamento do contrato anterior era de US $ 35,50 por barril e o preço do novo contrato estava negociado a US $ 40,50. No final do período, o contrato antigo será fechado automaticamente em US $ 35,50. Qualquer lucro ou prejuízo será refletido na margem e, portanto, no saldo livre. Você deve dar instruções especiais ao revendedor, e assim o revendedor abrirá um novo negócio a um preço de US $ 40,50 (o preço do novo contrato às 12:00 GMT) e colocará um valor igual à margem restante no antigo acordo, a menos que você forneça outras instruções.
Portanto, é muito importante, ao negociar o petróleo em sua plataforma forex, estar ciente de quaisquer restrições ou limitações de tempo que possam ser aplicadas.
Mas, claramente, a capacidade de obter tão fácil acesso a este mercado mundial fantásticamente líquido e em rápido movimento é uma ótima oportunidade para os comerciantes.
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Negociação WTI / BRENT Spread.
O spread WTI-Brent é a diferença entre os preços de dois tipos de petróleo bruto, West Texas Intermediate (WTI) no lado longo e Brent Crude (Brent) no lado curto. Os dois óleos diferem apenas na capacidade da WTI de produzir um pouco mais de gasolina na razão de queima, o que provoca a menor margem de preços da WTI sobre o Brent. Como ambos os óleos são muito semelhantes, sua propagação mostra sinais de forte previsibilidade e normalmente oscila em torno de algum valor médio. Portanto, é possível usar desvios do valor de spread justo para apostar na convergência de volta ao valor justo. O valor do spread justo pode ser calculado através da média móvel, regressão, regressão da rede neural ou outros procedimentos. Apresentamos o cálculo da média móvel como uma estratégia de troca de exemplo a partir do documento de origem.
Razão fundamental.
Ambos os óleos diferem em composições químicas e diferem também em atributos de produção e transporte. Essas diferenças são refletidas no spread de preços entre os dois contratos de futuros. A propagação é significante reverter porque a maioria dos choques de preços são apenas temporais, de modo que a propagação retrocede para o equilíbrio econômico a longo prazo e, portanto, é possível criar uma estratégia de negociação com base nesta reversão média. Precaução só deve ser necessário na utilização de parâmetros do papel de origem, pois eles são baseados no curto histórico e, portanto, podem ser suscetíveis ao viés de mineração de dados.
troca de pares, arbitragem, spread trading.
Estratégia de negociação simples.
Uma média móvel de 20 dias do spread WTI / Brent é calculada diariamente. Se o valor de spread atual estiver acima de SMA 20, então, inserimos uma posição curta no spread ao fechar (apostando que o spread diminuirá para o valor justo representado pela SMA 20). A negociação é fechada no encerramento do dia de negociação quando o spread cruza abaixo do valor justo. Se o valor atual do spread for inferior a SMA 20, então nós inserimos uma posição longa apostando que o spread aumentará e o comércio será fechado no final do dia de negociação quando o spread se cruzar acima do valor justo.
Papel Fonte.
Evans, Dunis, Leis: Trading Futures Spread: uma aplicação de correlação.
A motivação original para este trabalho é a investigação de um filtro de correlação para melhorar o desempenho risco / retorno dos modelos comerciais. A motivação adicional é ampliar a negociação de spreads de futuros após o modelo de "Valor Justo" usado por Butterworth e Holmes (2003). Os modelos de negociação testados são os seguintes; a abordagem de "valor justo" cointegração, MACD, técnicas de regressão tradicional e Regressão de Rede Neural. Também é mostrado a eficácia dos dois tipos de filtro, um filtro padrão e um filtro de correlação na regra de negociação retorna. Nossos resultados mostram que o melhor modelo para a comercialização do spread WTI-Brent é um modelo ARMA, que provou ser rentável, tanto dentro como fora de amostra. Isso é demonstrado por retornos anualizados fora da amostra de 34,94% para os filtros padrão e de correlação (incluindo os custos das transações).
Outros documentos.
Lubnau: espalhar estratégias de negociação no mercado de futuros de petróleo bruto.
o artigo dele explora se as estratégias de negociação técnicas comuns usadas nos mercados de ações podem ser empregadas lucrativamente nos mercados do petróleo bruto WTI e Brent. As estratégias testadas são Bollinger Bands, com base em um portfólio de hedge de WTI e Brent. Os sistemas de negociação são testados com dados históricos de 1992 a 2018, representando 22 anos de dados e várias especificações. A relação de hedge para o portfólio de petróleo bruto é derivada usando o procedimento Johansen e um modelo linear dinâmico com filtragem de Kalman. O significado dos resultados é avaliado com um teste bootstrap em que são geradas ordens geradas aleatoriamente. Os resultados mostram que algumas configurações do sistema podem ser lucrativas em cada período de cinco anos testado. Além disso, eles geram lucros e índices Sharpe que são significativamente maiores que os de ordens geradas aleatoriamente de aproximadamente o mesmo tempo de espera. Os melhores resultados com alguns índices de Sharpe superiores a três, são obtidos quando um modelo linear dinâmico com estimativas de filtragem de Kalman e de máxima verossimilhança da variância desconhecida da equação de estado é empregado para atualizar constantemente a relação de hedge do portfólio. Os resultados indicam que o mercado de petróleo bruto pode não ser de forma fraca eficiente.
Harvey, Liu e Zhu argumentam que provavelmente a maior parte da literatura de seção transversal de Retornos é lixo. Pode-se sempre tentar um fator adicional e encontrará um significativo resultado Cross-Sectional com teste e erro suficientes. Lopez de Prado argumenta em uma série de artigos em uma veia similar. Os resultados teóricamente científicos são falsificáveis. Os resultados e publicações praticamente anteriores são verificados apenas em raras ocasiões. O crescimento em um período de profundidade por Reinhart-Rogoff foi o papel econômico mais influente nos últimos anos. Foi publicado em um jornal de topo. Embora o documento contenha até mesmo trivial Excel-Bugs demorou 3 anos até que os resultados errados e a metodologia pobre fossem totalmente revelados. Os revisores não verificaram as planilhas simples. Este artigo analisa um exemplo menos prominente sobre a negociação de spread no mercado de futuros de petróleo bruto por Thorben Lubnau. O autor relata por sua estratégia muito simples um Sharpe-Ratios de longo prazo acima de 3. É mostrado que - como para Reinhart-Rogoff - não se precisa de estatísticas de teste sofisticadas para falsificar os resultados. A explicação é muito mais simples: o autor não tem pistas de negociação. Ele usou os dados errados.

Saiba como comercializar petróleo bruto em 5 etapas.
O petróleo bruto oferece alta liquidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todas as condições de mercado devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor de energia aumentou acentuadamente nos últimos anos, garantindo tendências fortes que podem produzir retornos consistentes para negociações de swing de curto prazo e estratégias de tempo de longo prazo.
Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem aproveitar ao máximo as flutuações do petróleo bruto, quer porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque desconhecem as armadilhas escondidas que podem comer em ganhos. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros centrados na energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos mais propensos a produzir resultados positivos.
Aqui estão cinco passos necessários para obter lucros consistentes desses mercados turbulentos. Tanto os profissionais quanto os novatos se beneficiarão estudando esses drivers e adicionando fluxos de trabalho que medem as mudanças nesses elementos estruturais. Em particular, preste muita atenção aos níveis de volume e à intensidade da tendência, sempre tentando identificar a multidão atual e seu estado emocional.
1. Aprenda o que move petróleo bruto.
O petróleo bruto se move através das percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. O excesso de oferta e a diminuição da demanda incentivam os comerciantes a vender mercados de petróleo bruto para baixar o solo, enquanto o aumento da demanda e a produção declinante ou plana encorajam os comerciantes a oferecer petróleo bruto a um terreno mais alto.
A convergência apertada entre os elementos positivos pode gerar elevadas tendas elevadas, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145,81 por barril em abril de 2008, enquanto uma convergência apertada entre elementos negativos pode criar taxas de queda igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2018 a US $ 37,75 pelo barril. A ação de preço tende a construir intervalos de negociação restritos quando o petróleo cru reage a condições misturadas, com a ação lateral sempre persistindo por anos.
2. Compreender a multidão.
Os comerciantes profissionais e os hedgers dominam os mercados de futuros de energia, com os jogadores do setor assumindo posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam em direção a longo e curto prazo. Comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência do que mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de crescimento beta altas.
A influência do varejo aumenta quando as tendências do petróleo bruto acentuam-se, atraindo capital de pequenos jogadores que são atraídos para esses mercados por manchetes da primeira página e cabeças conversadoras de mesa. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o impulso de tendência subjacente, contribuindo para clímax históricos e colapsa que imprime um volume excepcionalmente alto.
3. Escolha entre Brent e WTI Crude Oil.
O petróleo bruto é comercializado por dois mercados primários, Western Intermediate (WTI) e Brent. O WTI se origina na Bacia Permiana dos EUA e em outras fontes locais, enquanto Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Essas variedades contêm diferentes teor de enxofre e gravidade da API, com níveis mais baixos de WTI vulgarmente designados petróleo bruto leve. Brent tornou-se um melhor indicador de preços mundiais nos últimos anos, embora a WTI agora seja mais fortemente negociada nos mercados mundiais de futuros (após dois anos de liderança em volume do Brent).
O preço entre essas notas permaneceu dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso chegou ao fim em 2018, quando os dois mercados divergiram fortemente devido a um ambiente em rápida troca de demanda e demanda. O aumento da produção de petróleo dos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção ao mesmo tempo em que a perfuração de Brent sofreu uma rápida redução.
A lei dos Estados Unidos, que remonta ao embargo de petróleo árabe dos anos 1970, agravou essa divisão, proibindo que as companhias de petróleo locais vendessem seus inventários nos mercados estrangeiros. Essas leis provavelmente mudarão nos próximos anos, talvez reduzindo a propagação entre WTI e Brent, mas outros fatores de oferta poderiam intervir e manter a divergência no lugar.
Muitos dos contratos de futuros NYMEX do CME Group seguem o benchmark WTI, com o ticker "CL" atraindo volume diário significativo. A maioria dos comerciantes de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus muitos derivados. Os fundos negociados em bolsa (ETF) e as notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso equitativo ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas, devido ao contango e ao retrocesso.
4. Leia o Gráfico de longo prazo.
O petróleo bruto WTI subiu após a Segunda Guerra Mundial, atingindo o pico nos 20 anos superiores e entrando em uma faixa estreita até o embargo da década de 1970 desencadeou uma manifestação parabólica para US $ 120. Chegou no final da década e começou um declínio tortuoso, caindo para os adolescentes antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, subindo para um máximo histórico de US $ 157,73 em junho de 2008. Então, caiu para uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os 20 superiores, estabelecendo cerca de US $ 55 no final de 2017.
5. Escolha o seu local de residência.
O contrato de futuros NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) comercializa mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez; no entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade de contrato de 1.000 barris e 0,01 por barcaça a flutuação mínima do preço. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos através do NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos comerciantes ou investidores privados.
O US Oil Fund (USO) oferece a maneira mais popular de jogar petróleo bruto através de ações, registrando volume médio diário em mais de 20 milhões de ações. Esta segurança acompanha os futuros da WTI, mas é vulnerável a contango, devido a discrepâncias entre o mês da frente e os contratos mais datados que reduzem o tamanho das extensões de preço. iPath S & amp; P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL) apresenta uma alternativa, com um volume diário médio superior a três milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos similares de amortecimento de lucros.
As empresas petrolíferas e os fundos do setor oferecem uma exposição diversificada da indústria, com operações de produção, exploração e serviços de petróleo apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir bruscamente por longos períodos. Esses contra-balanços geralmente ocorrem quando os mercados de ações tendem a crescer acentuadamente, com os rallies ou selloffs que desencadeiam uma correlação entre mercados que promove o comportamento de lockstep entre diversos setores.
Os cinco maiores fundos da empresa de petróleo dos EUA e o volume médio diário:
SPDR Energy Select Sector ETF (XLE) - 18,401,461 SPDR S & amp; P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP) - 11,735,669 Vetores de Mercado Oil Services ETF (OIH) - 7,641,589 iShares US Energy ETF (IYE) - 1,169,697 Vanguard Energy ETF (VDE ) - 647,095.
As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de levar a exposição a longo prazo do petróleo bruto, com as economias de muitas nações alavancadas de perto em seus recursos energéticos. O dólar norte-americano (USD) cruza com os pesos colombiano e mexicano, sob os preços USD / COP e USD / MXN, acompanham o petróleo bruto por anos, oferecendo aos especuladores acesso altamente líquido e facilmente dimensionado para aumentar as tendas e as tendências de baixa. As posições de petróleo bruto baixista exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a sua venda.
The Bottom Line.
Os mercados de petróleo bruto e energia são locais altamente especializados, exigindo conjuntos de habilidades excepcionais para construir ganhos consistentes. Os jogadores de mercado que procuram negociar futuros de petróleo bruto e seus inúmeros derivados precisam aprender o que move a mercadoria, a natureza da multidão prevalecente, a história de preços de longo prazo e as variações físicas entre diferentes graus.

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Isso me deixa a paz de espírito, sabendo que desta vez eu vou lucrar com a mesma volatilidade que foi a causa das minhas perdas naquela época. & # 8221;

Estratégia de negociação Brent
Muitos comerciantes de Forex usam uma multiplicidade de indicadores comerciais, outros louvores por análises técnicas ou fundamentais, os amantes da automatização estão constantemente tentando fazer uma máquina de impressão automática de dinheiro (mas, novamente, quem não gostaria disso?), Através da programação de consultores especializados, também há sistemas Martingale, rede de neurônios, D & rsquo; Alembert e muitos outros & hellip; Todos compartilham uma falha comum: todos estão tentando prever o movimento do mercado ou reagir à situação atual, p. Ex. são estratégias de negociação direcional. Nós iremos abranger três das chamadas estratégias neutras do mercado baseadas em princípios matemáticos quantitativos, sendo todos casos particulares de spread trading trading class. Cada um desses três é facilmente capaz de entregar essa "vantagem estatística" altamente procurada pelos comerciantes "ortodoxos". Ok, vamos, vamos!
Primeiro, eu gostaria de apresentá-lo ao conceito de instrumento de propagação. Tudo pode ser visto como um instrumento de propagação da seguinte fórmula:
onde X j é o preço de um símbolo de negociação (digamos, EURUSD em 1.3550),
w j é o seu coeficiente de peso (o mais comum é 1, é claro).
Um exemplo simples, arbitragem de Forex com dois corretores! Nós temos princípios de arbitragem abrangidos no nosso artigo de arbitragem Forex, esta fórmula "irá aprofundar" o seu conhecimento e entendimento de arbitragem. A fórmula parece aproximadamente assim:
Assim, cada estratégia de negociação de dupla, carteira ou arbitragem é um caso particular de negociação de spread. Apenas para definir o campo teórico & hellip;
Agora, um breve guia para estratégias que podem ser empregadas com o Megatrader. Nós iremos abranger três principais:
Futuro de negociação de par e negociação de spread de divisas Index / arbitragem de portfólio.
1. Par trading.
Talvez o mais popular dos três. É um mercado neutro (principalmente) e bastante versátil, mas requer algum conhecimento de matemática para obter bons resultados.
A idéia principal - nós estamos tendo um par de recursos fundamentalmente (de preferência) conectados, como, o exemplo mais fácil - duas ações do Google, uma que dá direito a voto (GOOGL) ou uma ação privilegiada e uma ação comum - GOOG:
Um recurso influencia outro, então seus preços se movem em algum tipo de simetria - como um mergulha para baixo, outro provavelmente seguirá e vice-versa. Esta "simetria" é chamada de correlação.
A correlação é um termo usado em econometria e estatística para medir duas ou mais conexões de movimento mútuo. A correlação é calculada no coeficiente de correlação, que varia entre -1 e +1. Uma correlação de +1 ou uma correlação positiva total significa que dois timeseries (no nosso exemplo - dois preços de títulos) se movem completamente de acordo com o outro. A versa, uma correlação de -1 (correlação negativa perfeita) mostra que em um mudança positiva de um timeseries, estamos tendo uma mudança negativa de uma mesma fração em outro. No caso de correlação zero, os movimentos não têm correlação e são aleatórios, e. não tem absolutamente nenhuma conexão.
As ações do Google podem ser um pouco "tendenciosas", então vamos escolher outro exemplo de títulos diferentes, como, GLD e SLW (ambas são empresas de mineração):
Estes têm uma correlação de 0,89 (muito alto!) E, como pode ser visto, mova-se de acordo. Agora, vamos adaptar aqueles à nossa fórmula de propagação:
Como pode ser visto, o instrumento de propagação resultante gira em torno de um valor médio de.
47 dólares. Então, podemos simplesmente "comprar" este instrumento de propagação (comprando GOLD e vendendo SLW de acordo com a fórmula) quando ele está em alta e vende em valores significativos de reversão / baixa. Claro, nem tudo é tão simples quanto parece, MAS, felizmente, o nosso site tem serviços especiais de web, correlação e correspondência de pares, no seu arsenal, que pode ser útil para todos, especialmente novatos, comerciantes, para verificar diferentes ativos financeiros na sua força de coeficiente de correlação e selecione os spreads de pares adequados para negociação.
Agora, em nossa segunda estratégia - comércio de futuros e câmbio de moeda.
2. Futuros e operações de spread de divisas.
É uma estratégia muito "grande", com centenas de combinações, e sua vantagem é que a maioria das combinações, sendo fundamental e / ou sazonal, são bem conhecidas.
Com a Megatrader, podem ser empregadas operações de spread de futuros usando contratos de CFD, que possuem vantagens numerosas e algumas desvantagens em relação aos contratos de futuros padrão, as vantagens são capazes de obter maior alavancagem ao usar contratos de CFD e a capacidade de usar lotes fracionados, ambos permitindo um uso mais efetivo do capital de negociação e a desvantagem é a natureza OTC dos contratos de CFD (Over The Counter), eles na maioria não são regulados (no entanto, já existem câmbio de CFDs e DMA CFDs, portanto, essa desvantagem é insignificante).
Então, você pode perguntar - que tipo de spreads posso trocar? Por exemplo:
O calendário se espalha, usando o mesmo contrato com diferentes datas de validade - como o mês de milho vs setembro se espalhou. No entanto, geralmente os contratos mais próximos são usados. Intercomodity spread, como Gold - Silver, ou & ldquo; grain & rdquo; propagação de trigo - milho. Existem muitas combinações conhecidas, spreads de crack, spreads de amora (por exemplo, óleo - óleo de aquecimento ou petróleo - gás, também um exemplo notável é feijão de soja - óleo de soja, por exemplo, commodities que dependem e se influenciam - commodities correlacionadas.) Intermarket spreads - este brilha ao usar CFDs, porque ele normalmente é bastante difícil de empregar em corretores de futuros. Exemplos notáveis ​​podem ser SP500 - DAX, ou outros spreads. Divulgação de moeda - principalmente aqueles são baseados em alguns países & rsquo; economias & rsquo; conexão, ou um país sendo um grande exportador / importador de alguma mercadoria e sendo "vinculado" ao preço.
E muitos outros & hellip;
Deixe-nos ter um olhar mais profundo em cada um dos tipos espalhados!
1. Os spreads de calendário são mais comumente negociados por gestores de fundos, porque são uma estratégia de retorno de baixo risco e moderada. Eles também são chamados de "spreads horizontais" (se você olhar para um calendário de expiração de futuros como uma linha, eles realmente são espalhados horizontalmente, de modo que o & rsquo; está correto).
Aqui está um gráfico comum de um calendário espalhado:
É fácil de montar e fácil de trocar devido a ela naturalmente reverter a natureza. Então, o básico é:
Você deve ter um instrumento que tenha datas de validade - o mais comum é um contrato de futuros.
Normalmente, quando você olha para um próximo contrato de vencimento (por exemplo, olhando para o contrato de vencimento de novembro em julho, antes que expire o mais próximo) - você vê muitas lacunas, a liquidez está ausente resultando em derrubadas loucas. No entanto, quando aproximadamente 30% do tempo para a expiração do contrato mais próximo permanece, os comerciantes e gestores de fundos começam a "rolar" para o próximo contrato (a maioria dos comerciantes sazonais e de hedge operam grandes volumes para que eles não possam simplesmente pressionar o botão "Mercado de Compra" acumular uma posição comercial ao longo do tempo), a liquidez começa a derramar no próximo contrato, os spreads se tornam melhores, as lacunas são quase inexistentes. Então, é hora de trocar um calendário espalhado! Pode ser feito como uma propagação mais próxima, ou vice-versa, uma propagação ainda mais próxima, não importa.
Aqui é o que parece Megatrader:
Como pode ser visto, mesmo as estratégias de negociação mais simples funcionarão com um instrumento sintético, verdadeiramente uma situação de "compra baixa venda". No entanto, você deve lembrar que pode haver algumas armadilhas: como é uma estratégia fácil de implementar e comercial, há muitos comerciantes ansiosos para "obter um pedaço dessa torta", então, colocando seu servidor perto de seu corretor / troca, possivelmente faça os seus resultados comerciais muito melhor.
2. Intercomodity e Intermarket spreads.
Esses são amplamente utilizados no mercado de futuros, porque ele é literalmente inundado com instrumentos fundamentalmente vinculados e, portanto, altamente correlacionados: o óleo Brent e WTI, soja e óleo de soja, cacau / café / açúcar, milho e trigo e muitas outras combinações. Por que aqueles estão correlacionados? É bastante simples: pense um pouco - o que aconteceria com o óleo de soja (feito de preço de feijão de soja, mas isso é um segredo de insider, então não diga a ninguém!) No caso de uma grande safra de soja? O preço da soja vai cair, é claro, porque a oferta prevalecerá por solicitação. As empresas poderão comprar os feijões por um preço mais baixo e produzir o óleo de soja "mais barato", que também será abundante. Então, nós chegamos à conclusão de que a soja eo óleo de soja estão altamente correlacionados fundamentalmente.
Existem vários tipos de propagação: crack-spreads - entre petróleo bruto (WTI / Brent) e seus produtos como óleo de aquecimento e gasolina, spreads de amora - se espalham entre soja e seus produtos como óleo de soja e pó de soja, spreads de commodities entre instrumentos amarrados como o ouro - silver, platina-prata, paládio-prata e muitos outros spreads "metálicos", também spreads de moeda (podem ser feitos facilmente com instrumentos de Forex em vez de CFDs) e spreads de índice (como DOW-SP500, DAX-FTSE e outros índices correlacionados fundamentalmente ). A variedade é grande!
Deixe-nos dar uma olhada em como uma intercomodidade se espalhou, digamos, uma propagação de crack:
Bastante estacionário, não é? A maioria dos gráficos espalhados, quando "comprovada" corretamente são semelhantes àquela.
O mercado Forex, sendo um sistema "fechado" ou autônomo, implica uma dependência da taxa de câmbio em taxas de câmbio "maiores". Na verdade, o mercado Forex deve ser sempre em paridade total (se não - os bancos e os marketmakers irão orientá-lo para a paridade muito rápido, certifique-se disso) para eliminar as oportunidades de lucro livre de risco para os participantes do mercado. No entanto, não é a única interdepressão no Forex. Por causa de alguns países & rsquo; relações econômicas próximas (não é o que você pensou) suas taxas de câmbio nacionais começam estreitamente correlacionando, ou no caso de um país ser um grande exportador / importador / produtor de alguma mercadoria negociada em bolsa - correlacionando-se com uma commodity de futuros. Alguns exemplos:
WTI petróleo e USDCAD & hellip;
AUDUSD e Gold (/ GC ou XAUUSD) & hellip;
A correlação de moeda pode ser visualizada e analisada na página de correlação.
3. Índice / arbitragem de portfólio.
Muitos instrumentos complexos são negociados nas trocas do mundo. Instrumentos constituídos por 2 ou mais constinuentes. Quem são esses? Por exemplo, o poderoso DAX - consiste em 30 maiores ações da Alemanha. Ou outro exemplo - Exchange Traded Funds, que pode consistir de 2-6000 instrumentos! Esses são os instrumentos de propagação. No entanto, as discrepâncias de preços ocorrem entre o próprio instrumento eo portfólio que ele consiste, e eles podem ser "criados" sinteticamente.
Em primeiro lugar, para empregar esta estratégia, é preciso conhecer os constantes de um instrumento e como eles são calculados.
Um instrumento de índice também pode ser reproduzido pela nossa fórmula de propagação, por exemplo, o DAX será o seguinte:
Então, a idéia é a seguinte: nós "criamos" um índice do nosso próprio dos instrumentos e, em seguida, fazemos negociação em pares com arbitragem! A versatilidade está no olho do espectador: existem milhares de instrumentos de índice, e sempre podemos "jogar" com os pesos ou constinuentes, omitir alguns ou trocar um constante para um bem altamente correlacionado. As possibilidades são quase infinitas.
Devo dizer por que a arbitragem do índice é a estratégia de escolha da maioria dos hedge funds?
Deixe-nos dar uma olhada em um possível gráfico do mesmo (fundo XLE ETF usado - Setor de energia - contra uma cesta de ações que ele consta):
Pode ser facilmente observado reverter para o seu meio, zero. Muito fácil de trocar, novamente, e bem possível automatizar o uso de Bandas Bollinger.
Conclusão.
Como pode ser visto, essas três estratégias são:
Não é "ciência do foguete", com alguns dias para entender a mente de uma pessoa em torno deles, eles podem ser implementados por um comerciante novato a intermediário. Muito baixo risco, porque você está constantemente coberto (um instrumento contra outro) e, principalmente, neutro em termos de mercado. Potencialmente rentável - especialmente usando CFD alavancados, fundos de instrumentos não têm muito acesso. Muito variável - você não precisa competir (principalmente) com outras pessoas, como você faz ao negociar situações de arbitragem - você pode simplesmente criar o "seu próprio" índice ou o par espalhar e trocar por conta própria.

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